Lön eller utdelning i AB? Uttagstrappan efter nya 3:12-reglerna
Skattekilarna, grundbeloppet 333 600 kr efter 2026 års 3:12-reform, lönens dolda trygghetsvärde – och beslutsordningen som håller: trygghet först, 20-procentaren sedan.
Företagande
Den som äger sitt aktiebolag har ett val löntagare aldrig får: hur ska pengarna tas ut – som lön eller som utdelning? Rätt mix kan skilja tiotusentals kronor om året i skatt; fel mix kan dessutom kosta pension, sjukpenning och föräldrapenning. Och från 2026 gäller omgjorda 3:12-regler som förenklat systemet men flyttat gränserna. Här är logiken: skattekilarna, gränsbeloppet, lönens dolda värden – och en beslutsordning som håller.
Området är snårigt och individuellt – det som följer är huvuddragen för aktiva delägare i fåmansbolag. Vid större belopp: räkna med rådgivare.
De två kanalerna – och deras skattekilar
| Lön | Utdelning (inom gränsbeloppet) | |
|---|---|---|
| Bolaget betalar först | Arbetsgivaravgifter 31,42 % | Bolagsskatt 20,6 % på vinsten |
| Du betalar sedan | Inkomstskatt (kommunal + ev. statlig) | Kapitalskatt 20 % |
| Bygger pension/SGI | Ja – PGI, sjukpenning, föräldrapenning | Nej – ingenting |
| Avdragsgill för bolaget | Ja | Nej – tas av beskattad vinst |
| Total skattekil (grovt) | ~38–55 % beroende på lönenivå | ~37 % (20,6 % + 20 % på resten) |
Läst rakt av ser utdelningen billigast ut vid höga inkomster – men tabellens tredje rad är hela poängen: utdelning bygger noll trygghet. Därför är svaret nästan aldrig »bara utdelning» utan en sekvens.
Gränsbeloppet: 3:12-systemets kärna
Utdelning från fåmansbolag beskattas med 20 procent bara inom ditt gränsbelopp – överskjutande utdelning beskattas som tjänst (utan avgiftsförmåner, upp till takbelopp). Gränsbeloppet räknas fram per år och sparas om det inte används. Från 2026 gäller de omgjorda reglerna, i huvuddrag:
- Grundbeloppet: ett schablonbelopp om fyra inkomstbasbelopp – 333 600 kronor 2026 – fördelat på ägarnas andelar, oavsett löneuttag. En rejäl höjning mot den gamla förenklingsregeln, och för många små konsult-AB numera hela svaret.
- Lönebaserat utrymme: bolag med lönesumma över en viss tröskel får dessutom lägga ett utrymme baserat på utbetalda löner – villkorat av att du själv tagit ut tillräcklig lön. Det är här större bolag bygger stora gränsbelopp, och här detaljerna kräver aktuell rådgivning: trösklar och kvalifikationskrav sattes om i reformen.
- Sparade utrymmen rullar vidare med uppräkning – gamla obetalda gränsbelopp försvinner inte.
Beslutsordningen som håller
- Ta först lön till nivån som bygger tryggheten. Sikta på lön upp mot intjänandetaken: PGI-taket för allmän pension ligger 2026 vid 52 125 kronor i månaden, sjukpenningens och föräldrapenningens tak lägre. Lön hit är inte skatteslöseri – det är premien för hela ditt skyddsnät, samma logik som i guiden om företagarens pension och SGI.
- Kontrollera löneuttagskravet om bolaget har lönesumma nog för lönebaserat utrymme – rätt egen lön kan flerdubbla gränsbeloppet och är ofta värd mer än marginalskattens merkostnad.
- Håll ett öga på brytpunkten för statlig skatt (660 400 kronor 2026): lönekronor däröver kostar drygt 50 procent på marginalen – ofta läget där nästa krona hellre blir pensionsavsättning eller utdelning.
- Utdela sedan inom gränsbeloppet – 20-procentskanalen för vinst som överstiger trygghetslönen.
- Låt resten arbeta i bolaget: vinst som varken behövs som lön eller ryms i gränsbeloppet kan stanna, investeras eller vänta på framtida utrymmen – tålamod är 3:12-systemets mest underskattade verktyg.
Nystartat AB: första årens praktik
För det färska bolaget – nyss registrerat enligt stegen i guiden om att starta eget – är rådet ofta enklare än teorin: ta den lön kassaflödet bär, bygg gränsbelopp varje år genom att lämna K10 även utan utdelning (grundbeloppet tillfaller dig oavsett), och vänta med utdelningsoptimering tills det finns stabil vinst att optimera. Sparade gränsbelopp från magra år blir utdelningsutrymme i feta – bolagets första skatteplanering är alltså att göra ingenting, korrekt dokumenterat.
Klassiska misstag
- Nollön + maxutdelning: ser smart ut i skattetabellen, kostar sjukpenning, föräldrapenning och pension – och kan missa löneuttagskrav. Livet händer även ägare.
- Missad utdelningsdeklaration: gränsbelopp och utdelning redovisas på K10-bilagan – slarv där är dyrt att reparera.
- »Lån» ur bolaget: förbjudna lån är just förbjudna, med straffbeskattning som följd. Uttag heter lön eller utdelning, inget annat.
- Glömd tjänstepension: bolaget kan betala avdragsgill tjänstepension åt dig – ofta den skatteeffektivaste tredje kanalen, enligt mekaniken i guiden om tjänstepension.
Frågan »lön eller utdelning?» är fel ställd – rätt fråga är »i vilken ordning?». Lönen köper ditt liv försäkring, utdelningen köper din vinst låg skatt, och bolaget köper din framtid tid. Ägare som hoppar över steg ett för att optimera steg tre upptäcker prisskillnaden den dag Försäkringskassan räknar deras SGI.
Emma Åkerlund, WorkForYou
Vanliga frågor
Vilken lön ska jag minst ta ut?
Det finns inget lagkrav på lön – men tre riktmärken: SGI-behovet (sjuk-/föräldrapenning), PGI-taket för pension, och eventuellt löneuttagskrav för lönebaserat utrymme. Många rådgivare landar i lön kring taknivåerna när bolaget bär det.
Vad händer med utdelning över gränsbeloppet?
Den beskattas i inkomstslaget tjänst (utan att ge förmåner), upp till ett takbelopp – däröver åter kapital. Det är sällan planerat territorium; sparade gränsbelopp och tålamod är standardlösningen.
Gäller 3:12 alla aktiebolag?
Reglerna gäller aktiva delägare i fåmansföretag – vilket de flesta ägarledda bolag är. Passiva ägare och marknadsnoterade innehav följer andra spår. Osäker? Det är K10-blankettens värld – och rådgivarens.
Var hittar jag mitt sparade gränsbelopp?
På din senaste K10-bilaga – beloppet rullar och räknas upp årligen. Har K10 aldrig lämnats trots utdelningsbara år: rätta bakåt, utrymmet kan vara värt sexsiffrigt.